Close - Premarket - Open - Retest - make money YMH14

Za nekolik poslednich dni se mi zda ze YM nabizi stale stejen prilezitosti  k obchodovani, jen posudte sami
close predesleho dne, test pred otevrenim pokud drzi uroven retest ktery v mnoha pripadech nabizi prijemy pohyb up.

1. close
2. low
3. test a up

easy a podezrele spolehlive v poslenich dnech:

a velice zajimavy souhrn o tom jak HFT akorat zahlcuji trh, mrknete na grafy miliony quotes nicmene obchodovany volume vice mene stagnuje......
nanex

Co udelat kdyz vstupuji do pozice prilis brzy - netrpelivy trader

Vcera jsem odskocil od tohoto postu o Stoickem klidu a obchodovani. Postu z blogu volne prelozene jak Umeni negativniho mysleni. Jeden z  mala blogu co pravidelne ctu a odkud jsem cerpal inspiraci na zakoupeni mnoha skvelych knih v minulem roce.  Co byste poradil netrpelivemu traderovi. Problem s kterym se osobne delsi dobu potykam a marne bojuji, vim o probelmu ale nedari se mi s tim nejak rozumene skoncovat. Dr Andrew Menker, psycholog dlouhodobe spolupracujici s SMB prozrazuje:

Vzdy kdyz zacina rozhovor s netrpelivym trader zacina s FOMO (fear of missing out) pekne cesky, strach z promeskame prilezitost. Mnoho traderu, i presto ze vi o teto chybe,  nejsou schopni v momente kdy obchoduji ovladnout sve emoce a vstupuji predcasne. I kdyz pres mentalni pripravu a nacvik stale podlehaji navalu emoci, stoji za tim neco hlubsiho, vetsinou na uvrovni podvedomi. Vetsinou jde o nejakou neuspokojenou potrebu behem vyvoje, potreba uznani, potreba byt uznan a prijat. V techto pripadech trader neobchoduje trh ale svou touhu byt uznan. A zde dobry coaching muze udelat divy. Vetsina z nas ma nejakou neuspokojenou potrebu o ktere vedome nevi, tato muze byt spustena v ruznem prostredi. V pripade tradera jde o trh. I kdyz je trader intelektualne schopen si uvedomit ze trh nabizi mnoho a mnoho prilezitosti v momente kdy se rozhoduje o obchodovani,  FOMO ktery prameni z podvedomi, prebira kontrolu.

Dalsi pohled muze byt otazka proc ma trader tak silne nutkani k rychele odmene.  Pokud trader nema v zivote jine zdroje uspokojeni a vetsina uspokejni pochazi z obchodovani, tato potreba rychle odmeny se muze projevit netrpelivosti. Vyzkumu neurologa Jodie Trafdon, PhD, ktery provadel na neuronech a prenosu signalu v mozku krys, opic a lidi, dospel k podbnemu zaveru: nespokojenost v zivote se vetsinou projevuje impusivnim chovanim, snahou dostat odmenu hned a rychle. Naprava vetsinou spociva v uceni tradera urcitym technikam jak vyjadrovat vdecnost v zivote a tim tak bojovat proti nutkani o okamzite odmene.  Vdecnost zpomali netrpeliveho tradera. Vice ve zminenem postu. 

Jak sem (ne)vydelal 2.500 USD

V minulem postu jsem naznacil potencialne  zajimave zony, oblast 16440, cena tak jak predpokladano prosla bez zastaveni a nakonec se  odrazila od vyznacene zony 16480  a behem nasledujicich 4 dni dochazelo jiz jen k poklesu. Kdo obchodoval mohl byt pekne spokojeny kdo no jako ja ceka na dalsi prilezitost. Technicky je narusen Up trend a jsem v Down Tredu, uvidime jak se dnes zachova zona 15830 -15750. Pokud vydrzi mohli bychom se jeste jednou podivat na to 16500. 

via SMB - From Here You Can Become a Really Good Trader

Guys I can help but will translate this for you, original here and link for webinar.
Takze behem nedavneho webinare Bella obdrzel tuto otazku:

 Jaky by mel zacinajici trader ocekavat P/L?

Naseldujici  video pekne vysvetluje o co jde. Bylo sdileno clenem SMBU Trading Community. Cinskemu bambusu trava 5 let nez zacne rust a pak behem 6 tydnu vyroste 90 stop.  Stejne zasady se vztahuji na trading.

 Budte posedli budovanim solidnich traderskych zakladu, nema smysl ze zabyvat kazdy den P/L. Budujte obchodni dovednosti a schopnosti. Zde je nekolik klicovych oblasti na ktere je treba se zamerit:


a) Naucit se cist the tape - read the tape
b) Technicka analyza
c) Najit akcie ktere jsou  “In Play”
d) Obchodni psychologie
e)  Set ups
f)  a mnohem vice

Dale, vytvorte si vlastni  PlayBook. Definujte si a popiste do detailu set up ktere vam davaji nejvetsi smysl. Zalozte si knihu a zaznamenejte si je. Pote byste meli byt byt na ceste k uspechu: trading path:

1) Ztracim prilis mnoho
2) Ztracim mene
3) Neztracim jsem na nule
4) Lehce profitabilni
5) Konzistente profitabilni
6) Konzistentene profitabilni s rozsirenym PlayBook
7) Obchodujte vetsi pozice ve vasich  A+ setups

Od urovne 4 je mozne rust velice rychle. Je velice nepravdepodobne ze budete rust rychle z uroven 1 - 3. Neni treba 5 let dostat se do 4 urovne, tak jako cinsky bambus, nicmene to bude trvat urcitou vyznamnou dobu. Jako trader ktery rozvyji sve traderske schopnosti bychom se meli soustredit na vytvoreni vlastniho PlayBooku v prvni rade a zbirat zkusenosti, P/L je druhorada v teto fazi.  
Nicmene jste ochotni propracovat se do urovne 4?
Mate dostatecnou trpelivost a pristup dosahnout 4 urovne?
Mate dostatecne prostredky k dosazeni 4 urovne?
Mate na kazdy den planovany standartni program opakovani k tomu abyste se stali lehce profitabilnim obchodnikem
Nikdo vas nebude zvat do CNBC kdyz to dotahnete do urovne 4. Nicmene je to masivne dulezity vysledek pro vas jako trader. A z tohoto bodu se muzet stat opravdu vybornymi obchodniky.

Related blog posts:
Sizing and Entries in This Volatile Market
From Bad to Great: a Trader’s Steps to Improve Performance
You can be better tomorrow than you are today!
By Mike Bellafiore

Stupid indecision - apply your trading edge consitently

V prvni rade trocha sebekritiky, vcerejsi trade na Jpy ignoruji nekolikrat testovanou zonu a i pres snizujice se pravdepodobnost uspechu tradeu vstupuji prilis brzy abych vzapeti byl zasazen na SL 134.14. Co si z toho odnest? Pokud neni  100% koncetrace  na obchodovani, pozornost neni bez predsudku tak proste  neobchodovat, ci dvakrat vse zkontrolovat. V posledni dobe jsem SL z mnoha potecnialne kvalitnich obchodu kuli predcasnemu vstupu. 

K trhu YM, e mini Dow, pozorne sleduji jiz od vanocnich svatku, na dlouhodobem TF jsme  stale v silnem up trendu, velice rychly vyprodej na obrazku bod 5 volal po BTFD strategii, tak jako behem roku 2013 vetsina poklesu byla vzdy s razanci nakoupena a trh pokracoval v peknem up trendu. 

A ted k nerozhodnosti, na screenu je oznaceno nekolik skvelych vstupu a solidni rezistance/supply, prudky propad ceny od teto urovne indikuje pekny level coz melo byt vyuzito k nekolikta short proti tendovym  obchodum, u vetsiny techto obratu jsem sedel ale vahal zmackonout vstup. Stale jsem cekal na priznivejsi cenu ktera by me umoznila vstoupit s minimalnim rizikem a to take v zaveru vedlo k neuskutecneni zadneho obchodu. Oblast 16440 nekolikrat testovana. Budu si muset prisvojit vice fakt ze vetsina obchodniku pracuji s pravdepodobnosti uspesnosti kolem 60% coz dava samozrejeme mnoho ztratovych obchodu.  V poslednim postu jesm se zminoval a skvelem kuzu od Adama Grimes ktery vsem vrele doporucuji. Adam presentuje v prvni casti solidni video o tom co v TA funguje a co ne podlozene jeho vlasti statistickou analyzou. Mnoho konceptu presentovanych na popularnich  traderskych webech ktere vypadaji jako solidni a obchodovatelne, pri blizim zkoumani a peclivem statistickem testu se vsak jevi bezcene a nedavji vetsi pravdepodbnost uspechu nez obycejny nahodny hod minci. O tomto tematu napsal vybornou  knihu od N. Talleb Fooled by Randomness. Co dela obchodovani opravdu tezkym a je vyzvou pro kazdeho obchodnika, je fakt ze trhy maji velice blizko k absolutni efektivite, ze mnoho pohybu ceny ktere se ve zpetne pohledu zdaji predvidatelne jsou v podstate jen nahodnym pohybem. Vybudovat system ktery by mel dlohodobejsi statistiky edge byt jen v desitkach procent neni jednoduche. Neni proto divu ze umrtnost traderu je nekde kolem 90%. A navic ve chvili kdy mam system a zpusob obchodovani funkcni musim mu verit. Musim verit ze se da stale obchodovat a vykonat kazdy obchod ktery splnuje vstupni kriteria.

A na zaver jeste update, opet dnes navrat k urovni 16440. V pondeli pozorne sledovat, osobne mam bias na otestovani noveho high jak na YM tak na ES.

The Art and Science of Trading

Jaka to nahoda, mam zhruba tyden pripraven k prekadu vyborny post od Adam Grimes, opet z blogu SMB Training. SMB blog je jeden  z mala pravidelnych zdroju traderskeho remesla ktery stoji za precteni. Mike, Steve, a ostatni clenove tymu sdili neocenitelne prakticke zkusenosti. 

Dnes pres post na  facebooku a pres YTC L. Begges ktereho pravidelne sleduji, vidim ze jeden z byvalych clenu teamu SMB a autor vyborne knihy The Art and Science of Tecnical Analysis, dava zdarma, pres svou stranku   kurz technicke analyzy  a obchodovani. Panove je to neuveritelne, nyni je mozne se opravdu naucit remeslo od uspesneho tradera.  Proc jsem tak nadseny? Spousta lidi urcite prvni napade skepticka namitka proc by nekdo kdo obchoduje dal zdarma svoje dlohodobe nabyte zkusenosti, ktere ho stali leta driny a studii? Ci namitka ve stylu dalsi guru co prestal obchodovat a rozdava rozumy. Spatne. Spatne Spatne.

Hned v prvnim videu se Adam presne zabyva timto tematem. Jedna vec je naucit se technickou analyzu, principy a chovani trhu a druha vec je vyzit tyto informace k profitabilnimu obchodovani, Technicka analyza je tu pres 100 let, samotna znalost nikomu zadny edge neprinese, tak jako znalost matematiky z vas neudela uspesneho podnikatele, ale bez znalosti matematiky je celkem zarucene ze z vas uspesny podnikatel nebude.  A tak je to mozna i s obchodovanim, znalost zaklanich principu jak funguje trh, jak se chova cena, co je to trend atd z nikoho uspesneho obchodnika neudela ale bez teto znalosti se neobejdeme. Jak Adam rika v uvodu, kurz je zdarma ale nabada brat ho opravdu vazne, rika ze pokud bysme z nej zaplatili tisice dolaru urcite to budeme brat vazne. Je treba kurzu opravdu venovat cas, je jasne ze mnoho ucastniku neni schopno venovat se tomu naplno, je jasne ze nekteri to vzdaji po tydnu, po mesici, po roce.  Neocekavejme ale ze budeme uspesni pokud nejsme schopni vazne a intenzivne studovat zaklady remesla. Adam rika pristupujte ke kurzu s otevrenou mysli, neni jediny kdo ma pravdu a vi vse o trhu, sdili s nami ale znalost na urovni o ktere si muze vetsina "trading" kurzu v CR a to placenych a vetsinou predrazenych jen tise zdat.  

Ctyri zakladni principy Technicke analyzy:

Technical Analysis: Four Basic Principles
May 12th, 2010 | By Adam | Category: General Comments

Tweet Share

Vsichni jsme jiste uz videli takove mnozstvi traderskych pravidel, az se pro nas stali urcitymi klise a to i pres to ze mnohe obsahuji uzitecne rady ( napr vzdy  respektovat SL)  A jsou milionkrat omylane v literature a forech na netu ze jim uz ani nevenujeme pozornost a to i pres to ze bychom meli. Dnes se s Vami podelim o trochu jiny seznam, jsou to ctyri zaklani principy fungovani trhu. Tento seznam do urcite miry definuje fungovani technicke analyzy. Tyto body se budou na mem blogy mnohokrat opakovat, nicmene dnes jen  chci abyste se nad nima pozastavili a  zamysleli.

Taky bych chtel podekovat vsem co me naucili neco o obchodovani. Behem sve kariery jsem mel nekolik mentoru a uprimne jim dluzim. Tento seznam je kompilaci uceni nekolika z techto lidi, a vim ze oni si vypujcili tyto myslenky od obchdniku kteri prisli pred nimi. V teto profesi obzvlaste plati ze pokud vidime dale nez nasi konkurenit, je to predevsim a diky obrum jemz stojime na ramenou. Nebo jinymi slovy o tom premyslim tak ze jsem behem sve kariery mel mnoho a mnoho skvely napadu a iidei ale jen velice malo z nich bylo mych autentickych vlastnich 

Trh osciluje mezi expanzi a kontrakci

Trhy maji tendenci existovat ve dvou fazich, trendu ci chopu sem a tam v rangi. Problem je ze technicke indicatory co velmi dobre funguji v jednom prostredi, nefunguji v tom druhem. Strategie ktera vyborne funguje v rangi (prodavat resitanci nakupovat na supportu) vas znici v trendu. Proto uplne prvni krok jakekoliv analizy trhu by se mel zamerit a kvatifikovat s vysokou pravdepodobnosti volatilitu trhu. 

Pokracovani trendu je pravdepodobnejsi nez reversal ( obrat ) 

Obchodovat proti trendu muze byt lakave (pozn prekladatele - vim presne o cem mluvi) Vsichni mame radi situace kdy presne chytime bod obratu, a i presto ze je mozne timto zpusobem slusne profitovat jsou to tezce vydelane prachy. Obchodnici zamerujici se na proti trendove obchodovani si vetsinou uziveji extra pocit ze meli pravdu a umi odhadovat body obratu, nicmene tento pristup nas vetsinou stoji easy money ktere je mozne vydelat v trendu. Pokud je trh v trendu, nejlepsi obchod je vzdy sazka na pokracovani trendu. 

Kazdy trend konci dvema moznymi zpusoby: klimaxem nebo prevalenim (roll over) 

Existuji paterny ktere indikuji zpusob jakym bude trend koncit. Bud trhu proste dojde para, resitance zacne drzet a trh se zacne otacet ( toto zpusobuje typicke zakulacene formace ktere nekteri obchodnici maji obvzalst radi) Druhy bezny zpusob je buying klimax, trh roste parabolicky ( zhruba pred rokem treba zlato/stribro) posledni nakupujici jsou prakticky ochotni zaplatit jakoukoliv cenu. V momente kdy nakoupi posledni kupujici, se vytvori vakuum na druhe strane trhu a trh zkolabuje. Jende z Adamovych prvnich obchodu byl nakup psenice pozdim dubnu roku 1996, pro trochu humoru, si schvalne vyhledejte graf.

Momentum predchazi pohyb ceny

Tento je mozna nejdulezitejsi bod z techto 4 uvedenych. Zakladni pohyb v trhu je pohyb v jednom smeru, pauza, maly pohyb zpet a pote pohyb v puvodnim smeru. Toto se stale a nestale opakuje na vsech time framech. Vysvetleni tohoto pohybu je kdyz trh se pohne prudce jednim smerem ( impuls ci  momentum) cena se velice pravdepodobe bude pohybovat. 

Premyslejte o techto pravidlech a jak se vztahuji k paternum ktere jako obchdnici vidite a delate. At uz budujete pozici kterou budete drzet dlouhodobe ci jen skalpujete pro par centu order flow, pokud vydelavate, zcela urcite budete souhlasit s uvedenymi principy.  Pokud nevydelavate, tak vam to mozna pomuze v premysleni o svych obchodnich strategiich. 

10 kroku pred otevrenim obchodu

Pres SMB blog, blog ktery doporucuji vsem vaznym zajemcum o pro obchodovani. Tento prispevek od jednoho tradera totalne vystihuje o cem v obchodovani jde. Tento obchodnik si vytovoril process, serii kroku ktere se snazi totalne vyryt do mozku tak aby jeho rozhodovani v momente kdy se mu naskytne obchodni prilezitost bylo co nejracionalnejsi a fundamentane podlozene. Nekolik bodu mam ja ve svem obchodnim planu, libi se mi ale jednoduchost tohto postupu a rychle a prakticke pouziti.  Jde o proces o 10ti krocich  a proto s dovolenim prikladam preklad. Kdykoliv kdy spatrite potencialni obchod, ptejte se sami sebe: Co me na tomto obchode pritahuje? Musite mi pripraveny logicky RR scenar, ktery vas totalne nadchne, neobchodjute je proto ze se vam prilezitost libi.

Ted je treba prepnout do risk management modu a promyslet:

1. Cilova cena, profit target (dlouhodoby chart) ktera dela obchod zajimavym ( v bodech ci tick). Vzdy pouzivejte delsi TF pro nalezeni potencialniho cile, profti targetu. To by mel byt idealni scenar (i presto ze vime ze v obchodovani neexituje nic  idealniho)  
2. Krok 1 je mozne udelat az pote co jsem si naplanovali dopredu klicove infection body ci zony a to jak na kratkodobych TF a dlouhodobych TF.
3. Dle idealniho scenare, je treba si uvedomit o jaky typ obchodu se bude jednat. Je to trade2hold (volne prelozeno obchod ktery budeme drzet dlouhodobeji dny ci tydny), kratkodoba pozice STP (short term position) o ciste tecnicky setup (obrat, chytit top/bottom - ten bychom meli drzet dlouhodobeji vzhledm k priznivemu RRR - ci je rychly skalp)
4. Typ obchodu nam pomuze definovat obchodni strategii v souladu s  nasim risk profilem. 
5. Je mozne do obchodu vstoupit se stop losem ktery je v ramci moznosti meho vlastniho risk limitu (limit se rozhoduje na zaklade typu obchodu, a RRR, obchodovat reversal 1:7 trade, je povolen i pres to ze vyzaduje vetsi SL nez napriklad velmi kratkodoby obchod. SL.
6. Mit nastaveny SL ktery nam jasne rika kdy je nas scenar pro obchod  neplatny, cenu kdy nas v racionalnim stavu naplanovany obchod straci svou platnost. Toto nas ochrani pred neuzaviranim obchodu  a od redenim ztratovycho obchodu ( pridavanim do ztratove pozice) 
7. Kdyz je tezke urcit na ktere cene presne chceme vstupovat, je mozne stale do obchodu vstoupit ale pyramidovanim, tak ze s mnohem mensi pozici vstupujeme a testujeme, v pripade ze trade zacina probihat tak ja bylo zamysleno muzeme zacit pridavat. Vzdy ale s ohledem na pred definovany risk na obchod. Toto nam umozni vstoupit a podilet se na rozjetem trendu bez toho abychom narusili nas risk profil. 
8. Jen tehdy kdyz byly vsechny predchozi body promysleny a naplanovany, jen tehdy muzeme zadat obchodni prikaz. 
9. Ted jiz jen zbyva byt trpelivy a drzet se planu jak jen to bude mozne.
10. Jak zacne byt obchod v pozitivnich cislech rozhodnout kam umistit SL k break even, a na jake urovni je treba realizovat x tick profit. Nikdy nenecht velky pozitivni obchod aby se totalne otocil proti nam, a zustal na BE ci nechat aby se z nej stal ztratovy obchod. Toto nam umozni udrzovat stale viteznou mentalitu a udzet potrebny mentalni kapital pro zbytek obchodni seance.

A samozrejme Mike na konec pridava par odkazu na starsi blog posty a nahravku z webinare. Jako vzdy kvalita info od SMB je prvotridni.