Recap 29/10

 

Maly recap vcerejsi pripravy a jak se dnes nad ranem pekne predstavila obchodni prilezitost, zona zafungovala avsak vzhledem k dobe kdy doslo k pohybu ceny do urceneho pasma 23 GMT normlne neobchoduji a to predevsim z toho ze oanda roztahuje pekne spread. Jak vidno porovnani AlparUK  kde cena spike az pres 1.2960, na Oanda ani na IBFX od Trade Station cena nedosahla ani 1.2944

Oanda>

Trade Station euro futures

 

Dale plati zony big picture tak jak byly pripraveny vcera vecer, zona kolem 1.2890 opet testovana, coz nahrava k prorazeni a otestovani 1.2800 proto peclive sledovat zitrejsi Evrpopskou seanci pro pripadny vstup short. At se dari.

Mike Bellafiore - 7 fundamentu uspechu

SMB zakladatel M.Bellafiore a autor vyborne knihy ONE GOOD TRADE nedavno mel seminar na tema 7 fundamentu uspechu, necham vam zde link kde je mozne videt prezentaci a take nahrany webinar.
Jen ve zkratce 7 zkladu k uspechu ve svete spekulaci a tradingu:

1/ Poctiva priprava

2/ Tvrda prace

3/ Trpeivost

4/ Detailni obchodni plan

5/ Disciplina

6/ Komunikace

7/ Prehrani dulezitych obchodu

"Failing to prepare is preparing to fail - John Wooden, Zanedbani pripravy je priprava k neuspechu. Cesky se to tak pekne nerymuje:-) Kdo to ten John Wooden vlastne je? Byl to basketbalvy hrac a trener s velice bohatou karierou a mnoha a mnoha uspechy. Jeho kredo - vira ktere mu zanechal jeho otec Joshua  kdyz zakoncil gymnazium - dovoluji si citaci z wiki>

• Be true to yourself.
• Make each day your masterpiece.
• Help others.
• Drink deeply from good books, especially the Bible.
• Make friendship a fine art.
• Build a shelter against a rainy day.
• Pray for guidance and give thanks for your blessings every day.

Myslim ze zde si Mike vzal inspiraci pro svych 7 bodu a doufam ze i vam co toto ctete, pomuze jak v uspechu v zivote tak v tradingu. 

Priprava tyden 29/10 EUR

Tak jako obykle nejdrive pohled na screen z minulych priprav dlouhodobejsi vyhled a s nim souvisejici zony.

 

Nove zony od nejvyssiho TF k pracovnimu a k identifikovani obchodnich prilezitosti. Na 4H vidime ze se jiz zhruba 6 tydnu se cena pohybuje v pasmu 1.3115 - 1.3175 a ze spoda ohranicena 1.2800 -1.2850.

 

Jak vidno, cena byla celkem razante zastavena na 1.2890, nicmene prosla celou zonou cimz se zona stava jiz neplatna. Pokud dojde k odmitnuti ceny na 1.2950 premyslim o short s cilem na 1.2890, pokud nedojde k udrzeni pasma na 1.2950 bude me na 1H TF me zajimat predevsim oblast kolem 1.3050 -1.3065 pro short s cilem opet na 1.2800 oblast. Nedavno vyslo na blogu smb pekny post na tema sledovani nekolika TF soucane Is trend your friend i Letters from pros se zabyvali stejnym tematem. Nic noveho pod sluncem. Nicmene dulezite mit stale na mysli pri obchodovani.

 

Dark pools II

Konecne jsem dokoncil cetbu, nemohl  jsem  knihu odlozit, no vlastne sluchatka, audio v aute, telefon na kterem ma nainstalovany audible. Proste kniha je uzasna, pravda popularne napsana, zadna vysoka matematika, neni to odborny text ale poutave napsany pribeh vyvoje trhu, ucastniku firem ktere se formovali pozadni a tvar. Prvni polovina vas provede od konce 80 a zavede do vetsi casti 90tych let, sleduje historicky vyvoj elektronickeho obchodovani. Od rozvoje prvnich elektronickych obchodnich platform ktere zacinaji konkurovat big-boys Nasdaq, NYSE. Vylet casem zpet s durazem na mechaniku obchodovani na burzach typu Nasdaq, NYSE nevyhodach pro bezneho klienta a ohromnych vyhodach pro klub zasvecenych clenu burzy, insideru, makret makeru. O male nezname firme Datek ktere vyrostla v jednu z nejvetsich operaci na Wall Street behem 90let, o tom jak se vyvyjiela, o neznamem muzi v pozadi, programatorovi Josh Levine, ktery stal v pozadi mnoha innovaci a prulomovych koceptu ktere udavali smer vyvoje obchodnich systemu. O tom jak nekolik malo obchodniku vyuzivalo ke svemu prospechu znalosti nekolika malo znamych pravidel rizeni objednavek a vnitrnich protokolu burzy.  Dale nas vede pribeh pres 90let k prechode na decimalizaci, a nezadrziltelny nastup pocitacu a programu ktere,  pomalu nahradil floor tradery, lidske market makery, specialisty na nejvetsi svetove burze a jak se tento trend pomalu siri po celem svete. O tom jak nekolik tradicnich firem drzelo ve svych rukach vetsinu obchodovani a jak bylo toto privilegium transformovano do rukou nekolika hi-tech firem ktere ve sve podstate kontroluji pres 80% veskereho volume na burzach. Race to zero a nastup AI na konci prvniho desetileti budou pravdepodobne formovat veskere obchodovani v nekolika naseldujicich desetiletich. Urcite zajimave cteni pro kazdeho kdo se zajima nejen o obchodovani ale o historii a soucanost obchodovani na burze a Wall Street,  HFT black swan.

Dark Pools

Zajima vas HFT? Chcete vedet kdo dominuje na dnesnich burzach, elektronickych exchanges, systemes? Chcete vetsi nahled a historie a vyvoje elektronickeho obchodovani, kdy a kde se objevil a kam kraci?  Co to vubec je ten dark pool,  proc vznikly kdo k nim ma pristup, a co ryby v nich plave? Kdo vymysli ruzne typy algos a jak probihaji algo wars - cili valky algoritmu kazdy den na pozadi Na kolik muze vyjit decentni HFT operace, instalace, hardware? Kdy zacala elektronicka revoluce na trzich a kam jsem dospeli? Kdo je v pozadi velkycho objemu transakci na trzich? Ma vube bezny retail investor sanci proti elektronickym algo robotum, kouskum kodu a instrukci, tymum kvantovych fyziku, Phd matematiku a hormade elektro inzenyru? Ma vubec bezny obchodnik sanci na uspech v dobe kdy transakce prihaji v miliontine sekundy - pro ilustraci nanex.com? Tak na tyto a mnoho dalsich otazek muzete najit odpovedi, hlubsi informace v knize ktera nedavno vysla a jejiz nazev zni,

Vysoko rychlostni obchodnici, UI banditi a nebezpeci pro globalni financni system v originale High-Speed Traders, A.I. Bandits, and the Threat to the Global Financial System. Osobne jsem zakoupil audio verzi na audible.com a muzu ji vsem co je opravdu zajima do hloubky a do sirky obchodovani vrele doporucit. Opravdu zajimavym a poutavym zpusobem popisuje matrix, paraelni svet fungovani pozadi dnesnich financich trhu. Skvely poslech ci ctebu.

 

 

 

Webinar streda 03/10

Takze ve stredu v 6.30AM naseho casu (vychodoafrickeho:-)) 7.30AM prazskeho za pohuziti google hangout vyzkousim prvni live ...binar kdo ma zajem udalost je otevrena, den otevrenych dveri jste zvani. Tema kratkodoby pohled na EUR, GBP CHF.

Stop loss

       Dnes jen kratce, od dob kdy jsem se zacinal zajimat o trading jsem precetl neco pres 50 kinh a publikci o trzich, systemech, psychologii,sebepoznani a rozvoji,  fungovani trhu a jeho ucatnicich, instrumentech a venues kde se da obchodovat, ekonomii a financich. Nedavno jsem opet oprasil, no lepe receno ocistil screen kindlu:-), vybornou i kdyz ne prislis znamou knihu od  Alan Jason Jankovsekho Trading rules that works. Pan Jankovsky  vydal na tema trading 3 zajimave knihy, Time compresion, The art of trading. Vsechy stoji za precteni, jde o hlubsi zamysleni o fungovani trhu a obchodovani vubec, obzvalaste Time compresion stoji za to. No s vyuziti dila tohoto pana nekolik poznamek, ktere pro me osobne predevsim po nedavnych nekolika tydnech ztrat, dostavaji zcela novy rozmer. Jedna vec je precist si poucky a zkusenosti jinych, uspesnych, o tom ceho se drzet a ceho se varovat, druha vec je osobne tyto situace zazit na vlastni kuzi. Vlastni opravdova zkusenost teprve da temto pouckam, slovum a dobre minenym radam skutecny vyznam. Pan Jankovsky uvadi 28 pravidel, ktere kazdy uspesny trader musi mistrne ovladat. 

         Vybiram si Stop Los - nepridavat do ztratovych obchodu s protoze je to tema aktualni a neni na skodu si projit nektere motivy chovani ktere mohou vest k tradingovym nestestim. Bezpochyby, jedno z pravidel o kterem vetsina obchodniku nebude pochybovat, umistit ci mit definovany exit point, stop loss predem, pred tim nez umistime objedanvku do trhu, nez se rozhodneme obchodovat. Stop loss neni jen prikaz, mel by to byt koncept, maximalni ztrata kterou jsme ochotni akceptovat pro dany trade, bod ktery nam jasne rika ze zamysleny obchod nema potrebny potencial byt profitabilini. Trh a cena se pohybuje v zavislosti na vysledku cisteho order flow, nerovnovaha nabidky a poptavky v case vytvari na grafu zig zag stopu ze ktere se jako traderi snazime vycist chovani a odhadonout predpokladany order flow, odhadnout jeho potencial a profitovat z daneho pohybu. Kdo z vas nezazil situaci kdy jeho SL bylo zasazeno a jen okamzik pote se trh vydal vasim smerem s udelal ohromny pohyb do zamysleneho smeru. Kdo z nas nezazil frustraci, vztek ci ciste zklamani v takovem momente. Ruku na srdce, kdo opravdu tradue to zna, nicmene to neznamena za zavrhneme pouzivani stop lossu uplne, SL je tu predevsim jako nastroj ochrany obchodniho kapitalu, bez dostateneho zustaku na obchodnim ucte jsem  doobchodovali, jsem mimo misu - out of business. Jasne jako facka. Takze diskuze neni o tom zda SL pouzivat ale to tom jak ji pouzivat SPRAVNE a ucelne. Nemuzeme byt konzistente profitabilni pokud nejsme na spravne strane order flow. Udelali jsem si svou analyzu, otevreli obchod, pokud byla spravnav danem casovem ramci, net order flow to potvrdi, jsem v potencialne ziskovem obchode. Pochopeni order flow a potencialu ktery muze dany trade mit zalezi na pochopeni videni trhu na mnoha time framech. Je treba zminit ze net order flow neni perfektne balancovan presne na tick, jede o pohyb smerem, samozrejme s malymi odchylkami nicmene smerem. Pokud tedy sledujeme logiku net order flow, pozice by mela byt likvidovana pouze tehdy pokud se zmenilo neco na pozadi strutury trhu. Vitezny obchod je zde jen proto ze jsem na spravne strane order flow v dannem obdobi, kouplili jsme low prodavame high, poku je nase analyza spravna nikdy nedojde k zasazeni stop losu v prvni rade, trh nemel zadny potencial jit proti nam a byly jsme ve spravny cas ve spravne pozici.
Melo by  se se stopem hybat? Pokud jsem na spravne strane trhu, dalo by se rict ze by ani nebylo treba mit stop v trhu umisteny protoze by k nemu cena nikdy nedoslo, nicme to je extremni. Stop by se mel posunout jen v pripade ze si nejsem jisti ze doslo ke zmene v order flow. Pohybovat stop agresiven z duvodu zabezpecni maleho ale jisteho profitu je bezpecna cesta jak zkratit nase profity. Pokud je nase hypoteza a zamer obchodu platny pozunuti stopu nas jen priblizi k moznosti byti vyhozeni na nejakem mensinovem pohybu, ktere je v trhu mraky. Proto znvou opakuji, stop loss by mel byt videt jako pojistka proti tomu ze nase analyza neni spravna, pokud je nase hypoteza spravna a nedoslo k zadne zmene ve strukture tru, proc bychom tedy hybali se stopkou a zvysili tak zbytecen riziko? Vzdy pamatovat na to stop order neni nastroj k rizeni risku, ale nastroj k rizeni profitu. Pokud doslo ke zmene v trhu a jsem si ji vedomi meli bych zavrit obchod okamzite, protoze predpokaldy pro nej uz neplati, samozrejme stop je tu pro to pokud by doslo k teto zmene tak ryche ze bychom nestacili reagovat. Dalsi pravidlo je Prvni ztrata je nejlepsi ztrata, a o tom treba v originalu nebo nekdy priste.