Exit strategy

Pouziji k nazvu anglicky vyzraz, v ceskem jazyce existuje pekny ekvivalentni vyraz, vystupni strategie, nicmene je to standardni vyraz pouzivany v tradingu tak tedy Exit Strategy. Jak jsem jiz predeslal, je to oblast ktera byla az donedavna v mem tradnigu, receno velmi slusne, opominana ci brana velmi povrchne. Pravda, neco pres rok se snazim tuto oblast zlepsit ale az ve svetle rady a zkusenosti traderu jak Lance Beggs ci Larry Williams  vidim ze muj pristup byl, opet slusne receno, amatersky.Tim nechci rict, ze by se ze me stal expert pres noc, po precteni nekolika materialu, jen ze ve stinu dovednosti profesionala si clovek uvedomi opravdovou uroven svych dovednosti a otevre se mu ohromny prostor pro jejich  zlepseni. 

Normalne, a v duchu metodologie supply/demand OTA, vystupuji na nejblizisi protilehle supply v pripade longu ci demand v pripade short, a to na stejnem TF kde planuji vstup, priklad, vstupuji dle set-up na 15TF hledam S/D zonu na 15mSD. Az sem vse OK. Po mnoha obchodech zavrenych na predem definovane S/D si jeden nemuze nevsimnout ze nektere z pozitivnich obchodu se na chvili zastavni na dane zone, castecne koriguji a pak uspesne pokracuji v danem smeru a stavaji se z nich big trades. Jako spravny obchodnik si tedy pokladam otazku jak by se dalo z toho vytezit co nejvice, coz vede v konecnem dusledku k jak a kdy se rozhodnut a zustat v obchode, a kdy ne. Uvaha celkem jednoducha, pri pohledu na trade s odstupem casu (min hodiny dny) vse zcela jasne. Avsak uz neni tak jasne a zretelne v prubehu obchodu. Diky komplexite vlivu na price action v jakemkoliv momente neni mozne predvidat vyvoj ceny s jistotou. Cena je vysledkem order flow. Vstoupime do obchodu v momente kdy predpokladame, ze mame edge, ze nase znalost nam dava urcitou vyhodu, ktera v dlouhem obdobi vytvori na nasem ucte pozitivni dolarovy zustatk, tak jak v casine, pri hre rulety, jde nam o to mit statistickou vyhodu. Tot teorie trhu. 

K praktickemu sestavni vystupni strategie budu cerpat z vyborneho free pdf na webu Lance Beggse. 
V uvodu ebook jsou nastineny 4 scenare, trzni situace, vstup a nekolik moznych vystupu:

1/ exit na malem SL 2/exit na sirokem SL2, 3/exit na BE, 4/exit na posunutem SL 5/exit na danem Profit Targetu 6/ vystup z trailing stop

A ke kazdemu scenari mame komentar a na konci male shrnuti:

a/ Profit nebo ztrata byla v kazdem pripade vysledkem vybrane metody vystupu a umistni S/L, NE vysledkem vstupu. Pro kazdy vstup existuje nekolik moznych vystupu, nektere profitabilni, nektere B/E a nektere se ztratou. I presto, ze je dulezite identifikovat vstup ktery je high probability, MNOHEM dulezitejsi je se soustredit na vystup.

b/ neni mozne vedet, pokud nemame kristalovu koulli, ktera z vystupnich strategii bude nejprofitabilnejsi. V nekterych pripadech to bude maly SL, nekdy velky SL a jindy trailing stop ci PT.

Cili, vystup je dulezitejsi nez vstup a neexistuje zada perfektni exit strategy co by fungovala pro vsechny trady. A navic, nikdy nedrzet pozici pres stanoveny SL, doufat, verit ci se modlit ze se pozice obrati - 
to neni trading to je GAMBLING.

Bezna dilema tradera: 

Pouzivat maly SL a ukoncit rychle ztratovou pozici ci pouzivat vetsi SL a nechat obchodu prostor?

Jak rychle posunout SL na BE?

Vybrat profit na predem stanovenem PT nebo pouzit trailing stop a vyuzit maximalne potencial obchodu?

V druhe casti ebook se podivame na nekolik bezne uznavanych konceptu a Lance je dava do souvislosti se svym zpusobem ukoncovani obchodu.

1. Fixni pravidla nefunguji – neexistuje jednoducha fixni pravidlo pro vsechny trzni situace ktere by maximalizovalo profit jednotlivych obchodu

2. Neni mozne zoptimalizovat vystupni strategii – s odstupem casu si muzeme rikat bych vystoupil tady, bych udelal tohle, nicmene v prubehu obchodu nevime jeho vysledek a neni mozne udelat optimalni rozhodnuti.

3. Opravdovy skoda je psychologicka a ne financni – drzet obchod za stanovenou SL a sledovat jak nam naskakuje na ucte ztrata je sakra tezke, a rozhodnout se vystoupit z obchodu je komplikovane. Stejne je to s teoreticky uslym ziskem, sledovat obchod jak jde nasim smerem nas nic nestoj. K tomuto bodu je zajimava prace naprikald Dennise Shull ci moje oblibena kniha ONE GOOD TRADE od Mike Bellafiore, kde autor zcela jasne rika, prace tradera je delat jeden dobry obchod a pak dalsi dobry obchod a dalsi. Nema smysl sledovat cenu a prubeh obchodu z ktere jsme uz venku. Jedine co tim docilime jsou pochybnosti a psychologickou nepohodu. Jsme lidi a dopoustime se chyb. Nicmene jako traderi nemuzeme dopustit aby se spatny risk a money management opakoval pri dalsich obchodech a pomalu likvidoval nas obchodni capital.

4. Vystupni strategi musi reflektovat psychologii tradera – neoptimalizovat abysme dosahli nejlepsich vysledku ale optimalizovat tak aby vystupni strategie odrazela nase psychologicky profil. Nenavidite sledovat jak se vas obchod ukonceny na malem SL bere spravnym smerem? Nastavte si vetsi SL, nicmene vetsi SL snizuje procentualni uspesnosti vstupu. Nelibi se vam jak pozitivni obchod skonci ve ztrate? Je treba agresivneji posouvat SL na BE ci na maly profit, toto vsak s sebou nese riziko casteho stopped out pri korekci a vynechani vetsich pohybu.

5. Dobra defensivaje lepsi nez dobra ofensiva – kazdy obchod muze koncit je 5 ruznymi vysledky:

     - Velky zisk

     - Maly zisk

     - Break even

     - Mala ztrata

     - Velka ztrata

At je analyza trhu jakkoliv jista, trhy jsou prirozene nejiste vysledek obchodu ma urcitou pravdepodobnost, at se nam to libi nebo ne, budeme celit ztratam. Co tedy jako traders muzeme ovlivnit? Profit muzem ovlivnit castecne, pokud trh nabidne profit, nase exit strategy rozhodne o tom kolik z toho potencialniho profitu zkonci na nasem ucte, nicmene nemame zadny vliv na velikost pohybu. Avsak ztraty mame totalne pod kontrolou, jak velkou ztartu utrzim je kompletne v me moci ovlivnit. Pokud utrzim velkou ztratu je to proto, ze jsem nevystoupil s malou ztartou. Kontrolujem risk abysme se ujistili, ze neskoncime s velkou ztratou.

6. Ruzne vystupni strategie v ruznych trznich podminkach produkuji lepsi vysledky

7. Existuje primy vztah mezi procenti uspesnosti (winning %) a ukazatelem prumerna ztrata k prumernemu zisku – pokud se pokousime zvysit nasi winning % vetsinou se nam to podari na ukor mensiho pomeru pruemerneho win/loss, at jsou to mesi prumerne zisky ci vetsi prumerne ztraty. Napriklad, zmenseni pocateniho SL nam pomuze snizit velikost ztratovych obchodu ale pravdepodobne snizi prumerny win/loss pomer, pravdepodobne % ziskovych obchodu se take snizi jednoduse protze s mensim SL budeme vyhozeni z pozice casteji. Coz nas vede zpet k psychologii, co je pro me unosnejsi, male procento uspesnych obchodu ale velky zisk na obchod, nebo vysoke procento uspesnosi a mensi zisky.

8. Pocatecni SL by mela byt v bode, kde nam nacasovani a analyza daneho tradu, potvrdi ze trade nejde tak jak ma – SL slouzi jako ochrana, pokud je casovani a analyza spravna cena k SL nedojde.

9. Kdyz je edge pryc, ven z obchodu – neteba cekat az dojde k zasazeni SL, pokud cena nepotvrdi nas zamer a casovani, neexistuje zadna vnejsi sila ktera nas drzi v obchode.

V posledni casti nam Lance predstavi svuj pristup, z teto casti me zajimaji predevsim otazky ktere si klade a odpovedi na ne by meli pomoci kazdemu sestavit svou strategii.

Shrnuti minule tydne by se dalo vyjadrit jako serie ztrat. Vysledky predchoziho tydne byly zcela vymazany, nicmene to je trading. Dulezitejisi je nestrane zhodnotit vsechny obchody, a to predevsim zda byl dodrzen plan. Osoben se drzim jednouche metody Dr.Steenbarger a vyhodnocuji nekolik kriterii ve trech oblastech

1/ kde doslo k chybe 

2/ co bylo provedeno spravne 

3/ co zlepsit priste

Novy tyden je pred nami a s nim i pekne prilezitosti hned od otevreni EU seance. V souvislosti s timto obchodem by sem rad poukazal na skvely blog Lance Beggse Your trading coach a predevsim na posledni post vztahujici se k zakreslovani S/R urovni. Muj osobni styl vychazi ze znacne casti z webinaru dalsiho oblibeneho autora Sam Saiden, lektora v Online Trading Academy, kteremu bych rad timto vzdal hold a podekoval za usili a cas ktere venuje osvete v oblasti tradingu. Jinak vrele doporucuji prihlasit se k odberu Lessons from  the Pros, skvele tipy a postrehy k obchodovani. Tak dost uz citovani ovlivnovatelu a zpet k dnesnimu obchodu. Takze jak jiz bylo zmineno muj osobi pristup vychazi z vyhledavani mist kde instituce pravdepodobne pusobili na trhu a vyuzit teto znalosti ke vstupu do pozice s nimi. Logika je jednoducha, trhem hybou velci hraci. K nalezeni takovychto urovni se pouziva koncept S/D zony cili supply/demand nerovnovahy. Cely koncept je dopodrobna vysvetlen na fxstreet.com ve webinarich jiz zmineneho autora Sam Saiden, a take v Lessons  From the Pros. 

Dnes rano doslo k takoveto situaci, cena se prudce pohybovala k A/ zone nerovanovay kterou jsme mel vyznacenou jako potencialne kvalitni a B/ k low predchoziho dne. Pravdou je ze LOW/HIGH predchoziho dne jsem uspesne ignoroval delsi dobu, nicmene v posledni dobe jsem ji pridal jako faktor pri rozhodovani o dannem tradu. Je az s podivem jak uzitecne muze byt vodiko predchozi den LOW/HIGH, staci si jen projet poslednich x dni a mesicu na ruznych parech a je videt ze v techto oblastech dochazi pravidelne k vyznamnemu pohybu, otoceni, otestovani.  Zmineni blog od Lance na tema zakreslovani S/R zde a dale jiz realizovany obchod. Vstup v zone, cil 30pip zaviram se 40ti +. Ja je vidno trh se nezatavil a nabidl dalsich skoro 100 pip +. A to je tema kteremu bych se rad venoval priste, protoze neco pres pul roku se znazim v teto oblasti zlepsit protoze verim ze cesta k exrta ziskum vede pres dokonale zvladnuti tade managemetu.

Casu je v posledni dobe opravdu malo, rodina, prace a trading k tomu vsemu, den mam opravdu nabyty. Dnes rano pri pravidelnem behu po promenade kolem more jsem si uvedomil jaky ohromny vliv na psychickou pohodu ma pravidelne ranni cviceni (30 min beh). Zacatkem toho roku mi na facebook prisla reklama z amazonu na 7 HABITS OF HIGHLY EFFECTIVE PEOPLE, kniha kterou mi ji v minulosti doporucili znami, take na kurzu managerskych dovednosti. Zprvu jsem si rikal dasli motivacni kniha na kterou nebudu mit cas (v kindlu se mi jich povaluje jiz pekna sbirka, rozectenych samozrejeme) ale nakonce jsem zakoupil audio verzi. A nelituji ani trosku a vsem vrele doporucuji.A ted zpet k obchodovani, dnesni den by se dal nazvat linym. Linym forexem. Prilezitost kterou jsem si dnes vybral na EURGBP by se dala nazvat navrat do range, cena nejprve rano navstivila patecni low od ktereho se odrazila a line se vydalla k hornimu extremu, zamer byl vstup short na pateccnim high s cilem nekkde uprostred range, coz nabizelo kolem 30pip profitu. vstup kolem 14:30 se zamerem ze se kupujici vycerpaji ke konci seance a dojde k navratu ceny do range. Bohuzel se tak nestalo a zaviram obchod po zhruba hodine s 10pip ztratou.

Rekapitulace dnesniho dne, dva obchody, EUR po vcerejsim propadu, se pohybovalo rano celkem klidne smerem k vyznacene supply zone, normalne bych tyto odrazy neobchodoval nicmene prudky pohyb skrz zonu a PA behem dopoledne nazancovali ze se  formuje byci past, proto a tak zkusenost radi, zadavam sell na urovni 1.3160, obchoduji na 5TF maly obchod s potencialem pouze 30pip. Vaham zda uzavrit na stanovemenem PT ci vydrzet az do jadra zony kolem 1.3115, nakonec zaviram na PT. Zakladem uspechu je disciplina, nekdy muze dojit k nerealizovni extra zisku kvuli uzareni obchodu podle planu. Jindy k nerealizovni zadneho zisku i pres to ze obchod byl v plusu na stanovenem TP. Plan je zaklad, a jeho dodrzovani vytvari spravne navyky.  A tak ja pise Mike Bellafiore ve sve knize ONE GOOD TRADE , kterou muzu jedine doporucit super cteni z prostredi prop trading firm v Chicago, job tradera je delat one good trade a pak zase one good trade....

Job tradra je obchodovat, obchodovat dle sveho planu kazdou prilezitost kterou trh nabidne. 

Vcerejsi obchod nedosel na urcenou zonu, doslo k odrazu od resitence na nizsim levelu. Zajimave nicmene na teto situaci je ze vyznacene zona 1.58 byla prolmena. Po vycerpani demand zony doslo k ucebnicovemu pull backu coz mohla byt prilezitos k sell obchodu ktery by stale daval excelentni RRR. Na dennim TF je starsi support na 1.5650 by mohl byt zitra otestovan.

 

Zona z minuleho ctvrtka, behem dnesniho rana otestovana opet. Dnes jsem neobchodoval, nicmene behem zitrka by mohlo dojit k otestovani horni zony, vzhledem k siri zony budu pripraven na horni hrane, a ocekavam propad skrz jiz 2x otestovanou zonu az k 1.5730 coz dava pekne RRR.

Pri cteni xman na idnes.cz, doslo na Tim Ferriss blog, clanek ve smyslu podivejte se jak tenle typek zbohatnul na jednoduchem napadu, proste  mi to nedalo a pustil jsem se do cteni jeho knihy. A muzu rict ze stoji opravdu za to, na recenze ci shrnuti bohuzel nemam cas. A co to ma spolecneho s tradingem? Pro me spoustu. V posledni dobe se potykam s problemem jak udret pozornost, jak behem seance neodbihat k facebooku, jen na chilku ale pravidelne kazdych 15min, k chatu, twitteru, k prohlizeni emailu, a sledovani co je novehho na traderskych forech a webech. Tento probemicek jsem uz prisel pred rookem, napsal jsem si ho do obchodniho planu jako NO - NO. Proste se mi pri tydenim review svych obchodu jednouse potvrdilo, ze mnoho z potencialne dobrych obchodu skoncilo na SL si nule a to diky spatnemu managementu. Pricinou spatneho managementu byla ztrata koncentrace a roztekanost, v kritickem momente jsem proste cetl nejaky "skvely" prispevek na foru od uzivatele ktereho ani neznam, nevim zda je uspesny opravdu ci je to jen zdani z fora nicmene mi zvedavost neda a musim si precist kazdy prispevek. Samozrejme jsem si toho vedom, a tak vetsionu po nejake drsne ztrate se mi jako zazrakem vrati koncentrace, ucet opet zacne rust a ja jako spravny human being zacnu opet slevovat ze svych kriterii. Tim nicmene poskytuje skvele rady jak bojovat s modernim informacnim sumem, jak se soustredit na dulezite veci, atd atd. Doporucuji vsem co se potykaji se stejnym fenomenem. Prikladam screen obchodu ktery, mel byt zavren v krasne plusu, do ktereho jsem dle sveho planu pridaval spravne az do kritickeho bodu ale nakonec zkoncil ztratou.