Sunday, July 22, 2012

Pauzicka dovolena

Vzhledem k dovolene v CR vynechavam v posledni dobe trochu blog, prece jen pri cestovani neni cas na trhy a obchodovani, bez sledovani rates ale nemuzu byt. Kazdy den alespon na par minut navstivim alespon fxstreet.com pro posledni z trhu. Pri ceste do cr jsme si udelali dvoudenni zastavku v Amsterdamu, a opet nas tato evropska metropole nezklamala, prselo jak se na holandsko ma a vsude po ulicich byla citit omamna vune nejmenovane rostliny. Trochu jsem byl prekvapen holandskou privetivosti. Na jedne strane jsem se setkali s velice pratelskymi, hovornymi a vstricnymi holandany kteri mimo jine perfekne ovladaji anglictinu / diky za to Dutch neumim ani slovo/. Na druhe strane personal v hotelu ci na letisti fungoval jakoby  zcela automaticky a strojove. Pomalu vam ani nepodekuji, usmev opetuji az po te co jim vnutite svuj, a na veskere dotazy odpovidaji jak podle predem naucene sablony. Rikal jsem si ze je to proste profesionalni deformace z kazdodeni prace v hotelu na Lanzarote, kde vicemene kazdy den upevnujeme v  zamestnancich, ze pece o zakaznika je zaklad v oblasti sluzeb. Usmev, privetivost, dobra naladam, vstricnost a v pripade jake koliv nesrovnalosti nabidnout moznosti reseni je na dennim poradku. Nebo jsme si uz proste zvykli na lezerni zpuob zivota na ostrove, na typicke manana, a turisticky rytmus plynuti casu. Kdo vi.

Po kazdem navratu do cech jsem si stezoval na typickou ceskou neochotu, nasranost na tvarich prodavacu  v obchodech ci personalu v restauracich, kterou se uz ani nesnazili skryvat. Vetsina z nas co travime 8h ci vice h kazdy den v praci si muzeme vybrat, bud si ten cas udelam tak prijemny jak jen to jde nebo budu proste cely den nasrany na svet, kolegy, zakazniky, politiky, system a vubec. Je to osobni volba, at jsem v jakekoliv situaci, to jak na ni budem reagovat je jen nase osobni rozhodnuti. Nikdo je nenuti byt prodavacem ci hotelovym recepcnim. Pokud se jim nelibi byt cely den na ocich verejnosti, zijme diky bohu ve svobodne spolecnosti, a muzem zmenit zamestnani ci se pustit neceho vlastniho. Remcani a stezovni proste nevidim jako konstruktivni alternativu ale je to zajimavy fenomen. Je zajimave sledovat kolik energie a casu venuji nekteri jednici na hledani priciny, nekoho nebo neceho na co se da vymluvit, shodit vinu. Nebo proste prohlasit ze to proste tak je a ze nelze nic udelat s danym stavem veci. A pritom kolikrat maji je odpoved primo pred nosem ale diky svemu negativnimu postoji ji proste nevidi.
 
 Jsem ovsem rad ze vidim v posledni dobe zmenu. V mem rodnem meste me treba prekavapili velice prijemne kavarna jidelna kde se da posadit na kvalitni kavu ci jidlo, personal je privetivy, maji tam free wifi ktera opravdu funguje snadno a rychle, detsky koutek s hromadou hracek coz kazdy rodic jiste oceni a k tomu vsemu navic rozumne ceny. Proste prijemne prekvapeni.


 


 

Thursday, July 5, 2012

The Growth Mindset


           Jsem velkym priznivcem SMBcapital, od doby, kdy jsem precetl vybornou knihu do jednoho z partneru, ONE GOOD TRADE, navstevuji jejich web, pravidelne ctu blog, postrehy a poznatky, pristupy ktere pouzivaji oni sami a co uci sve tradery. Pro me je to nevycerpatelny zdroj informaci a poznatku, predevsim praktickych a primo od profesionalu. Navic, co se tyce kvality a hlavne zpusobu vysvetleni fundamentalnich zakladu, jsem nenasel konkurenci ( ja alespon zadnou neznam, pokud ma kdokoliv typ dejte vedet prosim). Mimo jine odebiram pravidelne newsletter, a tento clanek proste musim prelozit.

Fixed mindset

Lide veri, ze jejich zakladni kvality jako inteligence ci talent, jsou dany. Travi cas dokumentovanim jejich inteligence ci talentu misto aby je rozvijeli. Veri, ze talent se sam postara o uspech. Bohuzel se myli.

Growth mindset

Lide veri, ze jejich zakladni kvality je mozne rozvijet diky cilenemu procvicovani a trvdou praci na sobe samotnem - intelektualni schopnosti a talent je pouze zakladni kamen. Tento nahld na sebe sama v nich vytvari lasku ke studiu, houzevnatost a nezdolnost, ktere  jsou zakladem velkych uspechu. Prakticky vsichni velikani,  co neco dokazali, meli tyto kvality a pohled na sebe sama.

"Neumim to, nenarodil jsem se s talentem pro tuto vec"
"Proste to nejde, asi se pro to nehodim"
Tyto prohlaseni nikdy nevyslovite pokud prijmete growth mindset tak jak ho uci Carol Dweck ze Stanfordovi University. Proc je to tak dulezite pro tradery?

          Po ztratovem obchode vidime cervenou po cele obrazovce, zacerveni se nam nase vnimani sveta a jake  rozhodnuti pote udelame  bude determinovat zda skoncime jako looser ci profitabilni obchodnik. Muzem rvat a kricet na obrazovnku, ci dokonce rozmlatit klavesnici o monitor tak ze kousky budou litat po celem trading roomu. Muzeme se rozhodnout, ze proste na to nemame.        Nebo udelat krok zpet a poucit se z posledniho tradu.
          Jako traderi musime rozvijet growth mindset proti fixnimu mindsetu. Co to ale ten fixovany pristup znamena pro tradera? Udelame ztratovy obchod a odvodime, ze to je hodnoceni naseho obchodnickeho talentu. Po ztratovem obchodu mame strach udelat dalsi takovy, protoze muzeme ztratit znovu. Po ztratovem obchode se citime porazeni. Spatny, hrozny, zoufaly a to v zadnem pripade neni rozpolozeni ve kterem muzem dale sledovat trh.
        S growth mindset,  berem kazdy obchod jako darek, prilezitost, kterou nam dal trh, abysme se zlepsili. Dnes to znamena, jak jsem schopny dnes, jak dobry jsem  dnes. Cilenym procvicovanim budu behem dalsich 6ti mesicu mnohem lepsi. Neexistuje nic na svete co se neda zlepsit cilenym procvicovanim a treningem. Traderi s GM dosahuji lepsich vysledku, podvadeji mene, prizpusobuji se menicim trhum rychleji, uzivaji si sve prace mnohem vice a maji dramaticky mnohem vetsi sanci uspet.

Proc je tak dulezity GM v nasledujici seri postu.

Wednesday, July 4, 2012

Kolik riskovat na pozici % k velikosti uctu

         Pres weekend jsem si sedl se svym dlouholetym pritelem excellem a pripravil jednoduchou tabulku pro tento post. Jde o velice trivialni simulaci, kterou zvladne kazdy se zakladni znalosti excelu. Na konci  pridavam nekolik odkazu, a muzu jen doporucit velice dobre zpracovany Learning center na fxstreet.com kde je srozumitelne vysveteleno vse co se tyce zakladu tradingu nejen na forex trhu. Zpet k tabulce, podobne kalkulace predchazeli sestaveni meho obchodniho planu i definovani risku na pozici. Predpokladejme vysi uctu bezneho maleho obchodnika kolem 10.000$, coz je dostatecna castka na obchodovani jednoho az nekolika malo kontraktu  na emini index futurs popularnich trzich (Russell, SP, DJIA, Nasdaq), currency futures ci forex (loty, ci mini etc).

         Za dobu co se obchodovanim zabyvam,  dle info z ruznych zdroju, doporucena velikost riskovene castky na obchod je nekde mezi 0.5%  -  2%. Pro obchodniky co zacinaji bude nekde u dolni hranice, s rostoucimi zkusenostmi muzeme zacit zvysovat k horni hranici.  Proc tak malo?




          V leve casti tabulky  je velikost uctu po serii ztratovych obchodu dle  velikosti riskovane castky. Pri risku 10% na obchod cili 1000$ staci ani ne  7 obchodu  na to aby klesla stav uctu na polovic. Osobne se mi nepodarilo nikdy  dosahnout takoveho drawdownu na svem uctu, a jsem jedine rad. Je treba si uvedomit skutecnost, ze vratit ucet z 50% zpet na puvodni casku vyzaduje zhodnoceni 100% ( realne je to vice, je treba zahrnout naklady obchodovani - poplatky, komise, slippage). Navic, psychologicky tlak na kazdy nasledujci obchod po dosazeni 50% ztraty, kdy uz si nemuzeme dovolit sebemensi chybu a o statisticke nevyhode ani nemuluve, je neskutecny. A dale, pokud  ucet klesne na uroven, kde uz margin neni dostacujici na otevreni nove pozice, je s nasim obchodovanim  jisty konec.

         V porovnani,  s riskem  1% na pozici jsme po deseti  ztratach  down nejakych 10% a k navratu na 100% uctu je treba jen 11% zhodnocneni, coz neni takovy problem. V naseleduji tabulce mame vycislenu pravdepodobnost x-ztrat v rade jako funkci uspesnosti systemu (obchodniho pristupu). Data v tabulce jsou generovana a teoreticka, nicmene krasne ilustruji pravdepodobnost ne-uspechu. Se zvysujici se uspesnosti vstupu klesa pravdepodobnost utrzeni serie ztrat.
      Ale napriklad u systemu s lehokou statistickou vyhodou  60% je serie 7 po sobe opakujich se ztrat velice pravdepodobna. A nejen to, po rade ztratovych obchodu, muzeme chytit   jedn ci dva pozitivni obchody a pote opet serii ztrat - zde pozor na bezne nepochopeni pravdepodobnosti a tzv. gamblers fallacy, ( spociva v myslence, ze v dlouhem obdobi - dostatecny pocet hodu, se pravdepodobnost srovna. Cili, pokud napr hodime minci 100x a dostaneme 60 orlu, 40 pan, mnoho hracu usoudi, ze je na rade serie pan, aby se pravdepodobnost srovnala na 50:50 - opak je casto pravdou). Vzpominam si, kdyz jsme jako studenti behem letniho pobytu v USA v Atlantic City postavali v casinu u ruletovych stolu a sledovali dlouhe rady cisel v jedne barve a diskutovali, zda se uz rada prerusi ci bude pokracovat a se zapalem rozebirali, zda se da sazenim na barvu a zdvojnasobovanim sazek zbankrotovat ci ne:) - stoji za zminku jeden kolega, co si po nekolika kolech rulety bezel na svuj hotelovy pokoj pro uspory aby alespon dosahl 0:-) Ze stejneho zdroje, jednoducha funkce pro excel, ktera spocita max pocet ztrat v zavislosti na uspesnosti systemu.  A potvrzeni zvazeni velikosti riskovane castky k velikosti uctu. Pro system s 47% uspesnosti je pravdepodobna  rada ztrat necelych 9, cili pri riskovane castce v rozmezi 1% je sance na preziti solidni.  




Takze pokud zaciname s obchodovanim ci jsem ve fazi ke konzistentimu obchodovani je rozumne drzet velikost riskovane castky na uzde. Nekde jsem cetl ze rozdil mezi profesionalnim hracem napr pokru, gambler hraje primarne pro zazitek ze hry, vruseni a adrenalin a to at vedome ci nevedome. Profik zna sve emocionalni reakce, kalkuluje a sazi kdyz ma na sve strane statistickou vyhodu. V obchodovani plati totez.



Take muzu vrele doporucit  vybornou  knihu od Van Tharpa - Trade your way to financial freedom, jejiz recenzi ve slovenstine muzete najit napr. na smartpriceaction.com.



Na zaver nekolik linku k tematu, prvni z forexfactory.com link, Jak neztratit viru ve statisky profitabilini system, dvanact rozsirenych mytu o forexu, trzni nahodnost, trzni pravdepodobnost a statistika. A dale fxstreet.com educaton center money management.
At se dari.