Shrnuti tyden 27/04

        I pres to, ze zaviram tyden pozitivne a s nepatrnym narustem na ucte, vysledky nejsou dle ocekavani. Pohled do jurnalu odhaluje nekolik oblasti na kterych je treba opet zapracovat, znovu se vracim k, podle me, nejkomplexneji napsanemu materialu k day tradingu a tim je YTC Price Action od Lance Beggse. Proc se opet vracim ke stejenemu autorovi je zcela zrejme. V poslednich zhruba peti letech jsem precetl, rekl bych velke mnozstvi knih, materialu, webu venovanych tradingu (nejen forexu) tedy hlavne day tradingu. Prace Lance je ovsem vyjmecna co se tyce komplexnosti, detailu, praktickemu pristupu. V jeho pojeti jde o profesi, o povolani, trading je komplexni cinnost. Nejedna se o dalsi system ve smyslu obchodujui dle dannych parametru, ktere generuji signaly a ty pak vykonavam, but automaticky ci mechanicky, zadny svaty gral ci get rich quick pristup.  Jde o velmi pordrobne vysvetleni chovani trhu, proc dochazi k pohybu ceny, jak se cena chova, a proc se tak chova. Pristupuje k tradingu jako k jakekoliv  jina profesi, jejiz zvaldnuti  vyzaduje systematicky a metodicky pristup, jasne stanoveny plan, studium instrumentu, trhu, ucastniku,organizace trhu. Uspesne zvladnuti tradingu proto zalezi predevsim na ochote venovat se teto profesi s uprimnym zajmen a  100% nasazenim. 

          V teto souvislosti a k doplneni tematu trading jako povolani, me nenapada nic jineho nez opet doporucit take excelenti knihu Mika Bellafiore ONE GOOD TRADE Inside the highly competitive world of propietary trading. V knize a den autor odhaluje vnitrni fungvani proprietary  trading firm, jejiz je spoluzakladatelem, do detailu vysvetluje vyzvy kterym celi traderi kazdy den a vysvetluje proc nekteri traderi uspeji a jini ne. Take castecne nastini dovednosti a strategii ktere pouzivaji a ktere muzou vylepsit vlastni obchodovani. Nejde o dalsi knihu TA, svickovych paternu, ci zarucenych pristupu, jde o priblizeni kazdodenni prace traderu na plny  uvazek, z firmy ktera zhodnocuje jen svuj vlastni kapital a jejiz vlastni uspech zavisi jen a jen na dovednostech a schoponstech jejich traderu. 

            A ted zpet k tydennimu zhodnoceni, pouze nekolik malo pips a male procento uspesnosti.

 

 Vysledek je pozitivni diky a jen diky risk a money managementu. Prevladaji ztratove obchody uspesnost je miziva cili je treba se znovu zamerit na peclivy vyber obchodnich prilezitosti, viz profit margin od OTA. Pridavam dva obchody pro ilustraci trapeni tohto tydne.  Prvni, vybrany dle planu, splnujici vsechna kriteria a koherentni se strategii.

 Druhy lehce mimo plan, zamer spec pri prorazeni dlouhodobe resitance a kulateho cisla 1.6200 na GBP. Ze zkusenosti je tento typ obchodu casto uspesny ale je treba spravne vystihnout kontext trhu a celkovou naladu. Vstup na 1.6220 predpokald ze po zasazeni mnoha SL se cena vrati zpet na 1.6200.

 

 Zamerit se tedy pristi tyden na:

1/ Kontext- big picture  - a mit stale na pameti pri planovani vstupu, nejen trend ale predevsim vstupy v oblasti identifikovanych S/D.

Shrnuti tyden 20/4

Dalsi pozitivni tyden, zamereny na peclivy vyber prilezitosti, prisnou kontrolu risku a kratsi casovy interval, 5M 15m, ktery, jak v posledni dobe zjistuji, sedi vice me osobnosti, obchodny netrvaji jako drive hodiny ci cely den, ale jen par desitek minut spise jen do 60min. Souvisi to s pravidlem ze pokud trh vzpeti nepotvridi muj predpoklad, pravdepodobne je tento predpoklad mylny, a pokud je mylny tak moje jednina traderska povinnost je ukoncit trade. Dalsi factor vidim trpelivost pri vyberu prilezitosti. Pravdepodobne me take ovlivnil prekladane materialy. Nesnazim se jiz zachytit ten pristi 100+ pips pohyb ale soustredim se na mensi 10 -30 pip pohyby. At se dari.

Shrnuti tydne 15/4

Minuly tyden byl celkem hekticky, nebyl mnoho casu na obchodovani, tak jen 5 obchodu, nicmene pozitivni tyden. Take probehl webinar od Sama Saiden, na fxstreet.com je mozne shlednout nahravku ve kterych je nekolik zajimavych postrehu.

Zacatky a prvni blog na fxstreet.cz

Trocha nostallgie, zacatky zacatkem roku 2010

Zdravim opet, ted jiz s obchody co jsem udelal zacatkem unora. Puvodne jsem chtel nejdrive pridat neco o tom jak jsem se k obchodovani dostal, ale vcera jsem se nejak na toto tema rozepsal a jeste clanek nedokoncil.
Ve zkratce o zpusobu jakym obchoduji. Mam rad jednoduche veci a tak k obchodovani vyuzivam pouze S/R zony neboli supply and demand zones. Cilem je identifikovat na grafu oblasti s velkou pravdepodobnosti nerovnovahou nabidky a poptavky a vyuzit
je. K vyhledavani oblasti pouzivam metodiku kterou se stale ucim od jednoho uspesneho tradera s kterym jsem mel moznost se osobne take setkat na ITC v Barcelone v roce 2008.

Dale take predesilam ze obchoduji maly ucet, obchouji zatim jen majors prevazne EUR, CHF, GBP a JPY, snazim se riskovat ne vice nez 1% na jednotlivy obchod coz mi dava 20Euro max SL a odpovida max 40pip SL na 5k lot. Ke vstupu do obchodu pouzivam limit ordery a vstupu planuji predem na vyssich TF a upresnuji na 15M TF. Pro to aby byl vstup platny pouzivam jednoduche pravidlo ze prvni PT musi byt alspon 3 krat SL. K obchodovani pouzivam Oandu napojenou na eSignal on demand platformu.

A ted uz ke konkretnim obchodum:

Prvni uspesny obchod po serii tri ztrat. Prubeh  obchodu viz foto. Jednalo se o buy CHFUSD

A zde prubeh obchodu
Obchod byl uspesny nicmene: Spravny byl vstup presne podle metodologie, vstup na 1.0500 SL na 1.0475 TP na 1.0552 nicmene TP jsem dal prilis maly a to predevsim z obavy abych utrzil alespon neco po serii ztrat. TP byl puvodne na 1.0600 kam by take trh dosel coz by odpovidalo take minimalne 1:3 RRR.
Dnesni obchod GBPUSD stale otevreny long s TP na 157.00

Jediny komentar/: je tento level stale platny? Pravdou je ze tato otazka mela byt jiz zodpovezena pred vstupem do obchodu.
Jinak foto pracne edituji v MS paintu coz neni zrovna nejprofesionalnejsi pristup tak se omlouvam za kvalitu.Pokud byste mel nekdo lepsi reseni prosim dejte mi vedet urcite by mi to velmi pomohlo a urychlilo praci.
11/02  obchod GBPUSD uzavren na TP 1.5695 poctivé dodržení plánu se vyplatilo plus 115pips.

Fear Factor

     Tento post jsem pripravil jako podekovani vsem blogerum a uspesnym traderu co sdili neocenitelne znalosti na svych webech a blogs. Me vlastni zkusenosti nejsou zatim na profesionalni urovni, proto castecne vyuzivam preklad materialu od Lance Beggs, ci Steve Ward, nejen na tomto postu, ale i na svem blogu. Predesilam, ze nenabizim zadene sluzby, signaly nic takoveho, proste citim nutkani podelit se dale s mistnimi obchodniky a rad bych prispel alespon prekladem techto info, ktere verim, ze muze byt velmi prospesne a uzitecne na ceste za uspechy v obchodovani.
     Pro dnesni post pouziji jako ilustraci vlastni obchod z dnesniho rana, GBP, cena se dostala do pred pripravene zony a doslo k vyplneni meho limit orderu. V momente vyplneni prikazu mam dve moznosti jak ridit pozici, aktivni management tradu ci zadat limitni prikazy, vypnout screen a pockat na vysledek. Kazdy pristup ma sve pro a proti. Pouziti limitnich prikazu me ochrani pred neplanovanym zasahem do probihajiciho obchodu. Vysledek muze by tedy bud SL ci profit na stanovenem TP. Aktivni management tradu nabizi mnohem vetsi prostor pro reakci na trzni situaci a s pribyvajicim zkusenosti, by mel vest k lepsim vysledkum.

      Behem obchodu jsem tedy mohl vystoupit nekolikrat, prvni target by mohl byt na 20 pip RRR 1:2 bod B, nicmene nebyl to muj zamer. Muj originalni TP na prvni proti-lehle demand zone bod A, tento vystup by byl v souladu s mym planem, dennim targetem a navic realizovan behem velmi kratke doby, coz je dalsi factor, ktery ovlivnuje kvalitu a hlavne stalost rozhodnuti, k tomu se vratim dale. Cena nicmene obraci na identifikovane demand a dochazi do bodu F kde jsem si pohraval s myslenkou pridat do pozicem, nicmene zamitam na zaklade povoleneho risku na pozici (SL na 1.5975), cena opet klesa z oznacene supply zony nicmene obraci zpet, v tomto momente se na zaklade neobjektivniho  a lehce nervozni pocitu posunuji SL na BE pro klid, na teto urovni je obchod uzavren s nulovym ziskem a cena opet navstivi bod D, kde by se dal opet obchod zavrit se ziskem.  Na prubehu obchodu je zcela evidentni ze vysledek je zavisly na vystupni strategii, viz predchozi post na zaklade skvele prace Lance Beggse Exit Strategy. Rizeni pozice je klicove, dalsi oblasti ktera bude mit vliv na nase rozhodovani je emocinalni rozpolozeni.  V prubehu obchodu se je treba  rozhodnou na zaklade vyhodnoceni trzni situace: je prizniva > setrvavam v obchode, je neprizniva > out. Rozhodnuti by melo byt v idealnim pripade pouze vysledkem objektivniho vyhodnoceni situace, avsak jako human being, jsem ovlivnovan svymi emocemi. V momente kdy dojde ke zmene emocionalni stavu, dojde k souvisejici fyziologickym zmenam, ktere zhorsi provedeni a aplikovani nasich dovednosti a strategie. Ve chvili, kdy zacneme citit nervozitu ci strach, dojde ke snizeni prutoku krve do neocortexu, cast mozku ktera je zodpovedna za logicke, rozumne mysleni cimz dojde k oslabeni nasi schopnosti provadet kvalitni rozhodnuti a nasledovat nasi strategii. Ve chvili, kdy emoce prevladnou, citime a neuvazujeme, a jsem nachylni k instinktivnim a emocionalnim rozhodnutim. Dle  M.Douglase obchodnici se setkavaji nejcasteji s:

1/ Strach ze ztraty
2/ Strach se spatneho rozhodnuti
3/ Strach ze nam utece obchod
4/ Strach ze zanechame cast profitu na stole


Strach meni nase vnimani situace. Intenzita a frequence s jakou prozivame strach a nervozitu bude mit primy vliv na to jak vnimame a cemu verime a v zaveru na to jake rozhodnuti udelame.
       TRH – >   PRESVEDCENI   –>    EMOCE  – >   ROZHODNUTI
Odpovezeni na nekolik naseldujicich otazek nam muze pomoci k zamyslenim se na tim, jak chapeme trh a obchodovani. A zdali nas toto chapani omezuje nebo nam pomaha:

1/ Strach ze ztraty: opravdu verime ze ztraty jsou soucasti tradingu? Nebo verime ze ztraty jsou spatne, vyhnutelne ; ze odrazeji jaky typ cloveka jsem, pokud mam ztraty je ze me looser.
2/ Strach se spatneho rozhodnuti: Citim, ze ztratovy obchod je vysledkem meho spatneho usudku? Je dulezitejsi mit pravdu nez vydelat na trhu penize?
3/ Strach ze nam utece obchod: Verim, ze na trhu existuje nescetne mnozstvi prilezitosti k obchodu a ze nemusim zobchodovat kazdy pohyb abych dosahl svych cilu? Nebo verim ze musim zobchodovat kazdou prilezitost, ze na kazde prilezitosti zalezi, je vyznamna, ze to bude ten velky pravy obchod?
4/ Strach ze zanechame cast profitu na stole: Verim, ze je treba zobchodovat kazdy vrchol a dno? Ze bych mel vyuzit kazdy pohyb trhu na 100%?
Odpovedi na tyto otazky nam pomohou identifikovat nektere z domenek a konceptu. ktere omezuji nase vysledky a pokud je identifikujeme  tak je muzeme zmenit.

Dalsi oblasti, kterou muzeme zlepsit management strachu, tak aby jeho vliv na nase rozhodnuti byl minimalni je spravne obchodni prraktiky. Spravne obchodni praktiky nam pomuzou predejit strachu a nervozite.

1/ Obchodovat strategii, ktera ma statistickou vyhodu: pokud verim sve strategii,  pripadne ztraty me nebudou strasit tolik, protoze vim, ze dlouhodobe budu profitabili. Ze stejneho duvodu se, take snizuje strach ze zanechani profitu na stole.
2/ Rozvoj kompetence: kompetence (zpusobilost) = znalosti + dovednosti. Pokud jsou nase znalosti solidni a prakticke dovednosti na urovni, vysledkem bude mensi strach a nervozita, nedostatek zpusobilosti = nedostatek sebeduvery a tim vetsi prostor pro strach a nervozitu.
3/ Spravne rizeni risku: riskovat jen tolik kolik jsem ochotni pohodlne akceptovat, vyssi risk znamena vetsi pravdepodobnost chybneho rozhodovani v dusledku zvysene emocionalni zateze.
4/ Zajistit adequtni pripravu: mame nejakou rutinou pred zasednuti k obrazovce?

I pres pozitivni pristup, kvalitni strategii, zpusobiliosti na urovni a spravnem rizeni risku, je mozne ze v danem momente, zazijeme strach a nervozitu. Muzou to byt podvedome predsudky, biologicka reakce ci vzpominka na urcitou udalost ktera spusti reakci strachu a nervozity. Exituji dva velice ucinne a praxi vyzkousene pristupy ke zvladnuti techto situaci, Jedna je na urovni rozumove a druha na urovni emocionalni.

1/Jde o strach nebo o nervozitu: jaky v tom je rozdil? Ve chvili, kdy zacneme pocitovat dane emoce, se muzeme sami sebe zeptat: prameni muj pocit z opravdoveho realnehe situace na trhu, ci je to jen obava o P/L, stoji za mym pocitem trh ci je to jen ma obava. Napriklad, mam otevreou pozici pred vyhlasovanim nejake vyznamne zpravy. Strach prameni z objektivni trzni udalosti. Nervozita muze byt nutkani zavrit obchod, protoze muj predchozi obchod byl uzavren se ztratou a ted se obavam, ze dojde k dasli ztrata. Cili nema nic spolecneho s dennim na trhu.

2/Kontrolovat emocionalni stav: psychologice a fyziologiceke zmene probihaji, kdyz pocitujeme strach. Zvyseny tlukot srdce, zrychlene dychanni a povrchni dychani, svalove napeti. Toto jsou signaly, ze citime strach. Tyto reakce jsou soucasit pradavneho vzorce bojuj-nebo-utec chovani, ktere v prehistorickych dobach slouzilo k fyzikemu preziti (predatori), a ktere se v denesni dobe aktivuji predevsim pri psychologickem ohrozeni (ztrata penez).

Lidske telo nemuze byt soucasne relaxovane a ve stavu strachu, tyto dva stavy se vzajemne vylucuji. Jednim ze zpusobu, jak se da ovlivnit strach, je controlou emocionalniho stavu, prepnout na relaxacni mod a tim odvratit pocit strachu. Jednim ze zpusobu muze byt dychani branici. Muzem si predstavit, ze mame v brise velky balón, ktery se s nadechem naplnuje a s kazdym vydechem vyprazdnuje, navice se muzem soustredit na to, jak se nam s kazdym nadechem a vydechem okyslicuje telo, tato technika je pri pravidelnem procvicovani celkem ucinna.

Ani ten nejlepsi system na svete nam nebude davat pozitivni vyslekdy pokud nase rozhodovani bude ovlivnovano emocnim stavem.Schopnost dosahnout pocitu sebeduvery, koncentrace a klidu jsou klicove pro kvalitni rozhodovani, pro disiplinu, pro nasledovani tradning planu. S rozvojem tradingovych dovednosti a strategii, je dulezite ujistit se ze pracujeme na nejvyssi vykonostni urovni, a nenechame negativni emoce jako strach ci nervositu ovlivnovat nase rozhodovani. Suma sumarum:

1. Vytvorit pozitivni vykonost podporujici vnimani trhu a obchodovani 
2. Obchodni strategii ktera ma edge
3. Ridit riziko
4.  Pracovat na znalostech a dovednostes > byt kompetentni
5. Priprava pred ochodni seanci a zacatkem obchodovani
6. Ptat se sam sebe je to market nebo ja
7. Kontrolovat emocionalni rozlozeni dychacimi technikami

Zvyk je zelezna kosile

Velice zajimavy clanek, opet od OTA. V Lessons form the pros, ctu pravidelne dva autory S.Saiden, v posledni dobe spise hodne opakovani a Dr. Woody Johnson, osobni rozvoj. Tento clanek je opet na tema zvyky, zajimave poznaky a hlavne uvedeni je do praxe dela divy. Zhruba pred dvema mesici jsem  zacal s pravidelnym rannim behem 20-30min lehke tempo,  a muzu rict ze totalne zmenil prubeh pracovniho dne. Kdo neveri at to sam vyzkusi, staci vam jen 3 tydny ci 21 dni.. Obchodovani, at se muze zdat ze je predevsim o penezich,  je predevsim o osobnim rozvoji.

Shrnuti tydne 8/4/2012

Zpatky k zakladu, zpet do lavic:-) pri zhodnoceni uplynuleho tydne se vracim ke svym staronovym zaznamum a zacinam opet sledovat na pravidelne bazi nekolik ukazatelu. Behem sve kratke obchodni kariery jsem se snazil pouzivat nekolik ruznych formatu obchodniho denniku, za posledni rok jsem se ustalil na nekolik zakladnich hodnotach, ktere se snadno vysvetluji a daji se pouzit k pravidelnemu tydennimu zhodnoceni. Jeste je doplnuji kolonkou poznamky kde se snazim zachytit dalsi podstatne udalosti nekvantitativniho charakteru.

Cilem teto statistky je dosazeni konsistentnosti a pravidelne tydenni zhodnoceni dosazenych vysledku. Rad bych take prenesl vahu na vyhodnocovani obchodu ne dle dosazeneho monetarniho vysledku ale na kvalitu rozhodovani (o tom v dalsim postu). Takze ve zkracene podobe vysledky z minuleho tydne:

 Prikladam ctvrtecni short EUR, opet souhrn nekolika faktoru, prvni cas mezi 7:00 - 9:00 muj oblibeny cas, propad predchozi den, nejista PA, neprekonani dennicho Max a odraz o definovane S zony, vyborny RRR, pohraval jsem si s myslenkou drzet az k predchozmu low nicmeme dal jsem prednost dodrzeni pevneho PT take ct zde na ostrovech, je svatek, cili splnim plan po ranu a mam zbytek dne klid:-) a dalsi factor - fear factor - o kterem priste.

Exit strategie v praxi

Vcera jsem se rozepsal na tema vystupy no a dnes tu mame krasne priklady jak rizeni vystupu a rizika rozhoduje o o tom jak velka cast potencialniho profitu skonci na uctu a jak velka cast naseho uctu zkonci na ucte nekoho jineho.

Trade c1 long spec na rychly break out, vymenteni SL neco lehce pres 10pip zisk, nabidnuto az 15 na ucte konci jen 7.

Trade c2 pekne i kdyz ponekud sirsi Supply PT 15pip tak jako v prvnim pripade nezaviram na PT a koncime na SL zisk 0

Trade c3 pekny supply, risk 7pip potencial 30pip zaviram s 40pip.
Vsechny vstupy realizovany s ohledem na PA na GBP a EUR. At se dari.

Exit strategy

Pouziji k nazvu anglicky vyzraz, v ceskem jazyce existuje pekny ekvivalentni vyraz, vystupni strategie, nicmene je to standardni vyraz pouzivany v tradingu tak tedy Exit Strategy. Jak jsem jiz predeslal, je to oblast ktera byla az donedavna v mem tradnigu, receno velmi slusne, opominana ci brana velmi povrchne. Pravda, neco pres rok se snazim tuto oblast zlepsit ale az ve svetle rady a zkusenosti traderu jak Lance Beggs ci Larry Williams  vidim ze muj pristup byl, opet slusne receno, amatersky.Tim nechci rict, ze by se ze me stal expert pres noc, po precteni nekolika materialu, jen ze ve stinu dovednosti profesionala si clovek uvedomi opravdovou uroven svych dovednosti a otevre se mu ohromny prostor pro jejich  zlepseni. 

Normalne, a v duchu metodologie supply/demand OTA, vystupuji na nejblizisi protilehle supply v pripade longu ci demand v pripade short, a to na stejnem TF kde planuji vstup, priklad, vstupuji dle set-up na 15TF hledam S/D zonu na 15mSD. Az sem vse OK. Po mnoha obchodech zavrenych na predem definovane S/D si jeden nemuze nevsimnout ze nektere z pozitivnich obchodu se na chvili zastavni na dane zone, castecne koriguji a pak uspesne pokracuji v danem smeru a stavaji se z nich big trades. Jako spravny obchodnik si tedy pokladam otazku jak by se dalo z toho vytezit co nejvice, coz vede v konecnem dusledku k jak a kdy se rozhodnut a zustat v obchode, a kdy ne. Uvaha celkem jednoducha, pri pohledu na trade s odstupem casu (min hodiny dny) vse zcela jasne. Avsak uz neni tak jasne a zretelne v prubehu obchodu. Diky komplexite vlivu na price action v jakemkoliv momente neni mozne predvidat vyvoj ceny s jistotou. Cena je vysledkem order flow. Vstoupime do obchodu v momente kdy predpokladame, ze mame edge, ze nase znalost nam dava urcitou vyhodu, ktera v dlouhem obdobi vytvori na nasem ucte pozitivni dolarovy zustatk, tak jak v casine, pri hre rulety, jde nam o to mit statistickou vyhodu. Tot teorie trhu. 

K praktickemu sestavni vystupni strategie budu cerpat z vyborneho free pdf na webu Lance Beggse. 
V uvodu ebook jsou nastineny 4 scenare, trzni situace, vstup a nekolik moznych vystupu:

1/ exit na malem SL 2/exit na sirokem SL2, 3/exit na BE, 4/exit na posunutem SL 5/exit na danem Profit Targetu 6/ vystup z trailing stop

A ke kazdemu scenari mame komentar a na konci male shrnuti:

a/ Profit nebo ztrata byla v kazdem pripade vysledkem vybrane metody vystupu a umistni S/L, NE vysledkem vstupu. Pro kazdy vstup existuje nekolik moznych vystupu, nektere profitabilni, nektere B/E a nektere se ztratou. I presto, ze je dulezite identifikovat vstup ktery je high probability, MNOHEM dulezitejsi je se soustredit na vystup.

b/ neni mozne vedet, pokud nemame kristalovu koulli, ktera z vystupnich strategii bude nejprofitabilnejsi. V nekterych pripadech to bude maly SL, nekdy velky SL a jindy trailing stop ci PT.

Cili, vystup je dulezitejsi nez vstup a neexistuje zada perfektni exit strategy co by fungovala pro vsechny trady. A navic, nikdy nedrzet pozici pres stanoveny SL, doufat, verit ci se modlit ze se pozice obrati - 
to neni trading to je GAMBLING.

Bezna dilema tradera: 

Pouzivat maly SL a ukoncit rychle ztratovou pozici ci pouzivat vetsi SL a nechat obchodu prostor?

Jak rychle posunout SL na BE?

Vybrat profit na predem stanovenem PT nebo pouzit trailing stop a vyuzit maximalne potencial obchodu?

V druhe casti ebook se podivame na nekolik bezne uznavanych konceptu a Lance je dava do souvislosti se svym zpusobem ukoncovani obchodu.

1. Fixni pravidla nefunguji – neexistuje jednoducha fixni pravidlo pro vsechny trzni situace ktere by maximalizovalo profit jednotlivych obchodu

2. Neni mozne zoptimalizovat vystupni strategii – s odstupem casu si muzeme rikat bych vystoupil tady, bych udelal tohle, nicmene v prubehu obchodu nevime jeho vysledek a neni mozne udelat optimalni rozhodnuti.

3. Opravdovy skoda je psychologicka a ne financni – drzet obchod za stanovenou SL a sledovat jak nam naskakuje na ucte ztrata je sakra tezke, a rozhodnout se vystoupit z obchodu je komplikovane. Stejne je to s teoreticky uslym ziskem, sledovat obchod jak jde nasim smerem nas nic nestoj. K tomuto bodu je zajimava prace naprikald Dennise Shull ci moje oblibena kniha ONE GOOD TRADE od Mike Bellafiore, kde autor zcela jasne rika, prace tradera je delat jeden dobry obchod a pak dalsi dobry obchod a dalsi. Nema smysl sledovat cenu a prubeh obchodu z ktere jsme uz venku. Jedine co tim docilime jsou pochybnosti a psychologickou nepohodu. Jsme lidi a dopoustime se chyb. Nicmene jako traderi nemuzeme dopustit aby se spatny risk a money management opakoval pri dalsich obchodech a pomalu likvidoval nas obchodni capital.

4. Vystupni strategi musi reflektovat psychologii tradera – neoptimalizovat abysme dosahli nejlepsich vysledku ale optimalizovat tak aby vystupni strategie odrazela nase psychologicky profil. Nenavidite sledovat jak se vas obchod ukonceny na malem SL bere spravnym smerem? Nastavte si vetsi SL, nicmene vetsi SL snizuje procentualni uspesnosti vstupu. Nelibi se vam jak pozitivni obchod skonci ve ztrate? Je treba agresivneji posouvat SL na BE ci na maly profit, toto vsak s sebou nese riziko casteho stopped out pri korekci a vynechani vetsich pohybu.

5. Dobra defensivaje lepsi nez dobra ofensiva – kazdy obchod muze koncit je 5 ruznymi vysledky:

     - Velky zisk

     - Maly zisk

     - Break even

     - Mala ztrata

     - Velka ztrata

At je analyza trhu jakkoliv jista, trhy jsou prirozene nejiste vysledek obchodu ma urcitou pravdepodobnost, at se nam to libi nebo ne, budeme celit ztratam. Co tedy jako traders muzeme ovlivnit? Profit muzem ovlivnit castecne, pokud trh nabidne profit, nase exit strategy rozhodne o tom kolik z toho potencialniho profitu zkonci na nasem ucte, nicmene nemame zadny vliv na velikost pohybu. Avsak ztraty mame totalne pod kontrolou, jak velkou ztartu utrzim je kompletne v me moci ovlivnit. Pokud utrzim velkou ztratu je to proto, ze jsem nevystoupil s malou ztartou. Kontrolujem risk abysme se ujistili, ze neskoncime s velkou ztratou.

6. Ruzne vystupni strategie v ruznych trznich podminkach produkuji lepsi vysledky

7. Existuje primy vztah mezi procenti uspesnosti (winning %) a ukazatelem prumerna ztrata k prumernemu zisku – pokud se pokousime zvysit nasi winning % vetsinou se nam to podari na ukor mensiho pomeru pruemerneho win/loss, at jsou to mesi prumerne zisky ci vetsi prumerne ztraty. Napriklad, zmenseni pocateniho SL nam pomuze snizit velikost ztratovych obchodu ale pravdepodobne snizi prumerny win/loss pomer, pravdepodobne % ziskovych obchodu se take snizi jednoduse protze s mensim SL budeme vyhozeni z pozice casteji. Coz nas vede zpet k psychologii, co je pro me unosnejsi, male procento uspesnych obchodu ale velky zisk na obchod, nebo vysoke procento uspesnosi a mensi zisky.

8. Pocatecni SL by mela byt v bode, kde nam nacasovani a analyza daneho tradu, potvrdi ze trade nejde tak jak ma – SL slouzi jako ochrana, pokud je casovani a analyza spravna cena k SL nedojde.

9. Kdyz je edge pryc, ven z obchodu – neteba cekat az dojde k zasazeni SL, pokud cena nepotvrdi nas zamer a casovani, neexistuje zadna vnejsi sila ktera nas drzi v obchode.

V posledni casti nam Lance predstavi svuj pristup, z teto casti me zajimaji predevsim otazky ktere si klade a odpovedi na ne by meli pomoci kazdemu sestavit svou strategii.